Tinitiyak ng Transat ang $100 milyon sa karagdagang pondo

Inihayag ngayon ng Transat AT Inc. na naabot nito ang isang kasunduan sa Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, isang pederal na korporasyon ng Crown, upang makakuha ng $100 milyon sa karagdagang pagkatubig. Kaugnay ng pagtatatag ng naturang karagdagang pondo, sa pamamagitan ng Large Employer Emergency Financing Facility (LEEFF), nakipagkasundo ang Transat sa lahat ng nagpapahiram na ipagpaliban ang mga maturity ng Abril 2023 hanggang Abril 2024, gayundin ang pagpapaliban mula Oktubre 2022 hanggang Oktubre 2023 ang petsa kung kailan dapat matugunan ng Korporasyon ang ilang partikular na kasunduan sa pananalapi.

Ang nasabing pagkatubig ay bilang karagdagan sa paunang financing na nakuha noong Abril 29, 2021, sa pamamagitan ng LEEFF upang matulungan ang Korporasyon na malampasan ang mga epekto ng pandemya. Noong Marso 10, 2022, nakatanggap din ang Transat ng karagdagang $43.3 milyon para sa mga refund ng manlalakbay at nakipag-usap sa mga paborableng 20-buwan na pagpapaliban para sa ilang mahahalagang tuntunin ng hindi secure na kasunduan sa pagpopondo ng LEEFF.

Tulad ng sinabi ni Annick Guérard, Pangulo at CEO, “Ang komplementaryong financing na ito at ang mga pagbabago sa mga umiiral na kasunduan ay nagpapatibay sa aming posisyon sa treasury at nagpapatibay sa aming katatagan sa pananalapi. Ang mahalagang financing milestone na ito, kasama ng mga benta na maganda ang takbo nitong mga nakaraang buwan, ay magbibigay sa amin ng kakayahang umangkop sa pananalapi upang i-deploy ang aming estratehikong plano nang may optimismo at kumpiyansa."

Ang karagdagang pasilidad ng kredito na ginawang available ng Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, na gagamitin ng Transat kung kinakailangan sa susunod na ilang buwan, ay para sa halagang $100 milyon kung saan 80% ay nasa ilalim ng mga tuntunin at kundisyon ng hindi umiikot at hindi secure naamyendahan ang pasilidad ng kredito nitong nakaraang Marso, at 20% ay nasa ilalim ng mga tuntunin at kundisyon ng umiinog at secure na pasilidad ng kredito.

Sa ilalim ng LEEFF financing, nag-isyu ang Transat ng kabuuang 4,687,500 warrant para sa pagbili ng katumbas na bilang ng mga bahagi ng Transat sa isang presyo ng ehersisyo na $3.20 bawat bahagi sa loob ng 10 taon.¹. Ang mga warrant ay dapat ibigay sa proporsyon sa mga drawing na gagawin, ngunit 50% ng mga vested warrant ay mawawala kung ang utang ay mababayaran nang buo sa Disyembre 31, 2023.

Ang financial arrangement ay nagbibigay din sa Transat ng karagdagang credit facility para sa maximum na halagang $50 milyon, napapailalim sa ilang mga kundisyon na dapat matugunan nang hindi lalampas sa Hulyo 29, 2023, kabilang ang pag-secure ng karagdagang pagpopondo mula sa isang third party. Ito ay nagpapakita ng panibagong pangako ng Crown corporation sa Transat sa pagpapatupad ng plano sa pagbawi nito.